12月30日，资本邦了解到，珠海云洲智能科技股份有限公司(下称“云洲智能”)科创板IPO获上交所受理，本次拟募资15.50亿元。

云洲智能是中国无人船艇行业开创者，是国内领先的无人船艇及相关服务供应商。公司致力于为细分行业用户提供“无人船艇+”的水上智能化解决方案，代替人执行危险、繁复、低效的水上作业工作。

成立至今，公司专注于无人船艇的研发、生产、销售及相关服务，经过十余年从零开始的自主研发及技术攻关，研发和定型了近30款无人船艇产品，颠覆了传统作业模式，公司产品及服务已在城市水域应用、海洋工程、公共安全、国防工业等领域广泛使用。

财务数据显示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年营收分别为2,699.78万元、6,363.40万元、2.53亿元、1.18亿元;同期对应的净利润分别为-8,741.79万元、-1.20亿元、-1.60亿元、-3,725.42万元。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择上市审核规则规定的第二套上市标准，即：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。发行人2020年度实现营业收入25,258.75万元，公司最近三年累计研发投入为15,642.66万元，最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例为45.58%。剔除股权激励费用后，近三年累计研发投入为10,063.74万元，占最近三年累计营业收入的比例为29.32%。结合最近一次外部股权融资的市场估值，发行人预计将满足第二套上市标准。

本次募资拟用于小型无人船艇生产基地建设项目、中大型无人船艇生产基地建设项目、无人船艇研发中心升级项目、营销网络及品牌建设项目、补充流动资金。

截至本招股说明书签署之日，发行人不存在单一股东持股比例达到30%的情形，故无控股股东。张云飞直接持有公司22.4919%股份，并通过与成亮、程荣梅、邹雪松、珠海云洲人、云洲创客、星辰之海、云成科技签署《一致行动协议》的形式，实际支配公司51.4201%的表决权，为公司的实际控制人。

云洲智能坦言公司存在以下风险：

(一)尚未盈利及存在累计未弥补亏损的风险

1、未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险

2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-9,351.69万元、-13,049.68万元、-12,985.65万元和-4,744.44万元。

截至2021年6月30日，公司未分配利润为-20,474.26万元，存在金额较大的累计未弥补亏损。为了进一步打开无人船艇市场，公司未来可能投入更多资源到研发、生产及销售环节，将面临持续亏损的风险。同时根据公司实施的股权激励计划及期权计划，公司未来仍需确认较大额股权激励费用。预计本次发行后，公司短期内无法现金分红，将对股东的投资收益造成一定程度的不利影响。

关键词： 云洲智能 科创板IPO 上半年营收 募集资金